Om hem in slaap te krijgen vertelt de jonge Sarah haar kleine broertje Toby een sprookje. Daarmee tovert ze echter per ongeluk The Goblin King uit een fantasiewereld tevoorschijn.
Hij ontvoert de baby en neemt hem mee naar zijn kasteel midden in een labyrint. Om te voorkomen dat de baby in een goblin wordt veranderd, een duivelse dwerg, moet Sarah hem voor middernacht redden.