Als Axel Foley een autodiefstal onderzoekt, ontdekt hij een veel grotere zaak die met zijn vermoorde baas te maken heeft
Politierechercheur Axel Foley is getuige van een schietpartij waarbij zijn baas, hoofdinspecteur Todd, om het leven komt. Met zijn laatste adem vraagt Todd Foley wraak te nemen op zijn moordenaar. Hij komt op het spoor van een bende valsemunters die belangen hebben in een recreatiepark in Los Angeles. Ook de man die zijn baas doodschoot, blijkt hierbij betrokken te zijn.